투자에 있어 자산 배분은 중요합니다. 어떻게 자산을 배분하는지에 따라 장기 투자 성과가 좌우되는데, ETF 투자는 다양한 자산군에 저렴한 비용으로 손쉽게 투자할 수 있는 점에서 주목받고 있습니다. ETF 장단점 및 투자 방법에 대해서 알아보겠습니다.
ETF 투자
ETF(Exchanged Traded Fund)는 거래소에서 주식처럼 사고팔 수 있는 인덱스 펀드입니다. 인덱스 펀드는 지수 투자라고 보셔도 되며, 단일 주식 종목이 아닌 테마 지수에 투자하는 개념입니다. 예를 들어, 미래에셋자산운용에서 운용하는 TIGER 반도체 ETF는 반도체 종목들인 SK하이닉스, DB하이텍, 원익IPS 등으로 이루어진 인덱스 펀드입니다.
나스닥100이나 코스닥 및 코스닥 지수를 추종한 ETF도 투자할 수 있지만, 투자자 본인이 관심 있는 테마를 선택해서 투자를 결정할 수도 있습니다. 한국거래소 홈페이지 내 금융교육 메뉴에 ETF 강의실에 접속하면 각종 ETF에 대한 기본 정보를 확인할 수 있습니다.
ETF 시장 흐름을 이해하고 싶은 투자자는 KRX 정보 데이터시스템 사이트를 통해 ETF 전반적인 이해를 할 수 있으며, 투자자별 거래실적도 확인할 수 있습니다.
ETF와 펀드 차이
ETF 및 펀드 투자는 분산투자를 할 수 있는 측면에서 유사하지만, 거래 편의성 측면에서 다소 차이가 있습니다. ETF는 거래소에 상장되어 있으며, ETF 투자자들은 주식 체결하듯 사고 싶을 때 사고, 팔고싶을 때 팔 수 있습니다. 펀드는 자금 납입 후 며칠 후에 거래가 체결되는 것과 달리, ETF는 장중 거래를 통해 즉시 거래를 체결할 수 있습니다.
| 구분 | 펀드 | ETF |
| 분산투자 | 가능 | |
| 장중 거래 | 불가 | 가능 |
| 투명성 | 낮음 | 높음 |
| 매매 시 세금 | 15.4%의 배당소득세 | 국내주식형 ETF는 세금 없음.
국외 ETF는 15.4%의 배당소득세 발생 |
또한, ETF는 펀드에 비해 비교적 투명성이 높은 편인데, ETF 내 구성되어 있는 종목이 어떤 게 있는지 확인할 수 있으며 ETF 내 구성 종목의 매입 규모도 매일 확인할 수 있습니다.
ETF 투자의 장점
분산 투자 효과
ETF 투자는 위험을 분산할 수 있습니다. 예를 들어, 반도체 주식에 투자하고 싶지만 어느 종목이 수익이 클지 예측이 어려운 경우 지수에 투자할 수 있습니다. 또한 특정 개별 종목이 악재가 발생해서 손실을 볼 수도 있지만, 개별 종목이 아닌 지수에 투자하면 위험을 분산할 수 있습니다. 분산투자를 강조하는 워렌 버핏은 “기부를 하고 남은 돈의 90%는 S&P500 지수를 추종하는 인덱스펀드에 투자하고 나머지 10%는 국채를 매입하라.”라는 말을 남겼습니다.
낮은 운용 비용
ETF 투자는 수수료와 같은 투자 비용이 적게 듭니다. 예를 들어, S&P500 혹은 나스닥100과 같은 해외 투자를 하는 데 들어가는 비용은 투자 비용의 0.1% 수준밖에 들지 않습니다. ETF 투자를 통해 투자 수익을 재투자하면서 복리 효과를 기대할 수 있지만, 비용에서도 복리 효과가 있습니다. 따라서 낮은 수수료의 ETF 투자는 매력적일 수 있습니다.
ETF 투자의 단점
원금 유지 보장되지 않는 금융 투자상품
ETF 투자는 지수에 분산투자 하는 개념이기 때문에, 투자자들은 시장변동에 따른 지수하락에 손실을 볼 수 있습니다. ETF 상품에는 레버리지 상품과 인버스 상품이 있습니다. 레버리지 상품은 추종 지수의 가격이 상승할 때 상승 폭의 배수로 수익을 낼 수 있는 상품이고, 인버스 상품은 추종 지수의 가격이 하락할 때 역으로 수익을 낼 수 있는 상품입니다. 높은 수익을 기대할 수 있는 만큼 원금 유지가 보장되지 않는 금융 투자상품이기 때문에 투자자들은 지수 투자에 유의하여야 합니다.
기대보다 낮은 수익률
개별 주식 투자에 비해 수익률 낮을 수 있습니다. 예를 들어, 2차전지 관련주인 LG화학과 SK이노베이션 사이에 영업권 분쟁이 있었는데, 미국 국제 무역위원회(ITC)가 LG화학을 승소시키면서, LG화학 주가는 폭등하고 SK이노베이션 주가는 폭락한 때가 있었습니다. 2차전지 테마 ETF를 투자한 경우 분산투자 효과로 SK이노베이션 투자자 대비 높은 수익률을 기대할 수 있지만, LG화학 투자자 대비 수익률이 낮습니다.
ETF 투자 방법
ETF 투자 방법에는 증권사 계좌를 통해 투자하거나 IRP 계좌 및 연금저축펀드를 통한 ETF 매매하는 방법이 있습니다. 연금저축펀드는 주로 노후 자금 마련 목적으로 가입하지만, 연금저축펀드를 통한 ETF 매매 시에도 여러 혜택을 볼 수 있습니다.
- 과세이연 : 증권사 계좌로 투자하는 경우 배당소득세 및 종합소득세를 해당연도에 납부해야하지만, 연금저축펀드를 통해 투자하는 경우 연금 수령 나이가 될 때까지 과세를 미룰 수 있으며, 그 돈으로 재투자하면서 복리 효과를 가져갈 수 있습니다.
- 저율 과세 : 증권사 계좌로 투자하는 경우 배당금 및 채권 이자와 같은 분배금에서 15.4%의 배당소득세가 발생하는 반면, 연금저축펀드를 통해 ETF 매매하는 경우 3.3%~5.5%의 연금소득세만 납부하면 됩니다.
이외에도 세액공제 혜택도 볼 수 있으며, 연금저축펀드로 ETF 투자 시 받을 수 있는 세액공제 및 세제 혜택에서 상세히 확인할 수 있습니다.
마무리하며
ETF 투자의 장단점 및 투자 방법에 대해서 알아보았습니다. ETF 투자는 일반 금융 상품들처럼 원금이 보장되지 않을 수 있지만, 운용보수가 적고 거래가 자유로운 상품이라는 점에서 매력적입니다.